Dos tiendas con números casi idénticos pueden tener experiencias completamente diferentes solicitando capital. Uno consigue una conversación estructurada en una semana; el otro pasa un mes respondiendo preguntas y eventualmente consigue una disminución que tiene más que hacer con la fatiga que el crédito. La diferencia casi nunca es el negocio. Es el archivo.
Un archivo de financiación no es un montón de archivos adjuntos. Es un argumento, y cada documento en él existe para responder a una pregunta específica que un analista debe responder. Cuando falta un documento, el analista pregunta (que cuesta días) o asume, y asunciones en la administración de crédito conservador. Este es el conjunto que responde a las preguntas antes de que se hagan.
El archivo es el producto
Los escritores trabajan a través de colas. Un archivo que se puede leer comienza a terminar sin un email de seguimiento se mueve; un archivo que genera tres rondas de preguntas va al fondo de la pila después de cada ronda. Eso no es favoritismo, es el rendimiento. Reducir el número de viajes redondos es la variable más controlable que tiene un operador.
También cambia el tono del análisis. Un archivo completo y consistente internamente lee como una tienda bien gestionada antes de que alguien mire las proporciones, y que el encuadre afecta a cómo se resuelven los artículos de línea fronteriza.
El conjunto financiero básico
Esta es la base que cualquier solicitud de crédito comercial requiere, y es donde la mayoría de los distribuidores comienzan y paran. Es necesario y, por sí solo, insuficiente para un concesionario.
- Dos años de rendimientos de impuestos de negocios, completo con todos los horarios.
- Año a día de lucro, pérdida y balance, fechado en los últimos sesenta días.
- Ganancias y pérdidas y balances finales del año anterior.
- Seis meses de declaraciones para cada cuenta bancaria comercial, incluyendo cuentas secundarias.
- Un calendario completo de la deuda que enumera cada obligación, su equilibrio, pago y frecuencia de pago.
- Estado financiero personal y dos años de rendimiento personal para cada garante.
El conjunto de concesionarios específicos
Estos son los documentos que convierten un archivo genérico de pequeñas empresas en un archivo de distribuidores, y son los más comúnmente desaparecidos. Cada uno de ellos sale del sistema de gestión de distribuidores.
| Documento | La pregunta que responde | ¿Por qué almacena archivos cuando falta |
|---|---|---|
| Trailing twelve months of units with front and back gross | ¿Qué hace la tienda en cada coche, y es estable? | Sin ella, el bruto por unidad tiene que ser inferido del P plagaL y se desconta |
| Informe sobre el envejecimiento de los inventarios | ¿Qué tan rápido se convierte el lote, y cuánto está atascado? | El envejecimiento se asume peor de lo que es cuando el informe está ausente |
| Declaración de planta actual con detalle | ¿Cuánto del lote es prestado, y es actual? | No se puede reconciliar con el inventario, así que ambos documentos pierden credibilidad |
| Programa de contratos en tránsito con edades | ¿Cuánto dinero se entrega pero no se financia ahora? | La necesidad de capital de trabajo está subestimada y los depósitos no se reconcilian |
| Producción por producto con retrocesos | ¿Es el ingreso más alto-margin duradero? | Reverso bruto consigue corte de pelo para una durabilidad inmejorable |
| Reconciliación de depósitos a las ventas notificadas | ¿Las declaraciones y el PróL cuentan la misma historia? | La diferencia no explicada es la fuente más común de rondas de seguimiento |
El encuadre anterior describe cómo estos documentos se utilizan típicamente. Los requisitos específicos varían según el prestamista, el programa y la estructura.
Documentación del plan de estudios en particular
Si existe una instalación de planta, su documentación no es opcional y no puede resumirse. Un escritorio deseará la declaración actual, el detalle de nivel unitario, las obligaciones de reducción que deben cumplirse y el estado de la auditoría más reciente.
También deseará el acuerdo de instalación en sí mismo, porque gobierna lo que otra deuda garantizada que el almacén puede asumir y lo que reporte que debe. Descubrir un requisito de consentimiento después de haber diseñado una estructura es un retraso evitable.
The operator and licensing set
Debajo de cierto tamaño, el crédito de concesionario incluye al operador. Más allá de los estados financieros personales y las devoluciones, los elementos umbral incluyen la licencia de concesionario actual, el bono de seguridad, la cobertura de responsabilidad del garaje y la propia posición de la entidad.
Estos son binarios. Un vínculo que caducó hace seis semanas detiene un archivo independientemente de cómo está funcionando la tienda, y las renovaciones se desploman con más frecuencia de lo que los operadores esperan. Compruebe las fechas de vencimiento antes de presentar, no después.
Los cuatro números que deben estar de acuerdo
Ese último hábito vale más de lo que suena. Un analista que encuentra una explicación ya escrita junto a la varianza trata al operador como organizado. Un analista que tiene que preguntar trata el número como sospechoso hasta que se pruebe.
La lista completa
Cargo de financiación del concesionario
- Dos años de rendimientos fiscales de negocios con todos los horarios, más los financieros finales del año anterior.
- Año a fecha Próximal y balance, fechado dentro de los sesenta días.
- Seis meses de declaraciones para cada cuenta de negocio.
- Calendario completo de la deuda: equilibrio, pago, frecuencia y madurez para cada obligación, incluidas las remesas diarias y semanales.
- Trailing twelve months of retail units with front gross, back gross and total gross per unit.
- Informe de envejecimiento de inventario con fecha de adquisición, costo, reconocimiento gastado y precio de pedido actual.
- Declaración de planta actual, detalle de nivel unitario, calendario de reducción y estado de auditoría más reciente.
- Copia del acuerdo de planta de planta.
- Programa de contratos en tránsito con la edad de cada acuerdo no financiado.
- Informe de producción de FCI por producto con retrocesos de penetración y seguimiento.
- Reconciliación de depósitos que separan las ventas, los anticipos de los planos y los pagos a través de los pasos.
- Licencia de concesionario, fianza, declaraciones de responsabilidad de garaje y entidad de buena reputación.
- Estado financiero personal y dos años de rendimiento personal para cada garante.
- Uso del producto, declarado en dólares por categoría, con lo que cada dólar produce.
- Si se trata de bienes raíces: escritura, declaración de hipotecas, factura fiscal, encuesta, arrendamientos y cualquier documentación ambiental.
Cómo empaquetarlo
Orden importa menos que etiquetar, pero ambos ayudan. Nombre archivos para que un extraño pueda identificarlos sin abrir nada: el nombre de la entidad, el tipo de documento y el período. Entrega todo en una transmisión en lugar de en un truco, porque un archivo que llega en piezas se vuelve a revisar cada vez que una pieza aterriza.
Añadir un memo de cubierta de una página. Cuatro párrafos cortos: qué es la tienda y cuánto tiempo ha operado, qué es la solicitud y qué hacen los productos, los tres o cuatro números que desea leer primero, y una explicación de cualquier cosa inusual en el período. Escribirlo te obliga a hacer el argumento, y le da al analista un mapa.
¿Realmente necesito seis meses de declaraciones de cada cuenta?
Sí, incluyendo las cuentas que considera menores. Los conjuntos de declaraciones parciales son una de las causas más comunes de una segunda solicitud, y una cuenta desaparecida plantea una pregunta sobre por qué fue excluida. Proporcionar todo a la vez es más rápido que defender una omisión.
Mis finanzas anuales están dos meses atrás. ¿Debería esperar?
Actualice primero si puede hacerlo en una semana. De todas formas, las declaraciones provisionales terminan normalmente disparando una solicitud para las actuales, y para entonces el archivo ya ha perdido el tiempo. Si el retraso sería sustancial, presente con una nota clara en la que se indique la fecha en que se ha llegado y cuando se seguirán las declaraciones actualizadas.
¿Y si mis libros y mi declaración de impuestos no coinciden?
Esto es común y generalmente explicable a través del tiempo, las diferencias de valores y los ajustes fiscales. Explique por escrito, en el archivo, con los elementos de conciliación específicos. Lo que crea un problema no es la diferencia; es una diferencia que nadie ha abordado, porque el analista entonces tiene que decidir qué documento confiar.
¿Qué tan actual es el informe del inventario?
Tan actual como sea posible, e idealmente apretó el mismo día que la declaración de planta que se presenta junto a él. Los dos se leen entre sí, y una brecha de varias semanas entre ellos produce discrepancias que son tiempo puro pero aún consumen una ronda de preguntas.
¿Debo revelar un avance que planeo pagar?
Siempre. En los estados bancarios aparece independientemente, y una omisión en un calendario de la deuda se considera una cuestión de credibilidad en lugar de una supervisión. Si el plan es retirarlo con el producto, dilo explícitamente e incluirlo en el uso del producto, donde generalmente fortalece la solicitud.
¿Un agente o asesor me lo empaqueta?
Algunos lo hacen, y un paquete bien montado ayuda independientemente de quién lo construye. Lo que nadie puede hacer por usted es producir los informes subyacentes, reconciliarlos y explicar las diferencias, ya que aquellos requieren acceso a su sistema y su conocimiento del período. Esperen hacer esa parte usted mismo.
¿Cuánto tiempo es un archivo de financiación bueno para?
Los documentos financieros se estancan. Se prevé que los estados de cuentas provisionales, los estados bancarios y los informes de inventario sean recientes, y los requisitos varían según el prestamista y el programa. Si un archivo se sienta por un par de meses, planea refrescar los elementos sensibles al tiempo en lugar de volver a presentar el conjunto original.
Dónde empezar
Construir el archivo una vez y mantenerlo actualizado. La mayoría de lo que se enumera arriba es un informe permanente en el sistema de gestión de distribuidores, y refrescar el conjunto mensual toma menos de una hora cuando los informes están configurados. Una tienda que puede producir un archivo completo el día que decide levantar capital tiene una ventaja real sobre uno que comienza a montar después de que aparezca la necesidad.
Si sólo haces una cosa esta semana, ejecuta los cuatro controles de consistencia. Inventario al plan de piso, unidades a la línea PróximaL, F plagaI detalla a la línea F plagaI y el calendario de la deuda a los estados bancarios. Esas cuatro conciliaciones eliminan la mayor parte de la fricción que convierte un archivo de dos semanas en uno de dos meses.
Equipo de Evaluación de Qualified Commercial
Crédito y mercados de capital
El equipo de Qualified Commercial revisa diariamente expedientes de bienes raíces comerciales, concesionarios y negocios. La Academia se escribe a partir de ese trabajo: cómo se analizan, valoran y rechazan realmente los expedientes, no desde una hoja de tasas.
Contenido únicamente educativo. Nada de lo aquí expuesto constituye un compromiso de préstamo, una oferta de crédito ni asesoría fiscal, legal o contable. Los términos, plazos y criterios varían según el prestamista, el expediente y las condiciones del mercado; las cifras son ilustrativas.