Las conversaciones financieras del concesionario tienden a saltar entre los dos extremos: el plano de piso, que es construido a propósito y todo el mundo tiene, y los anticipos comerciales, que son construidos a propósito para el proveedor y demasiadas tiendas tienen. En medio de se sienta el instrumento menos exótico en crédito comercial (el préstamo del término) y es el que los distribuidores más independientes utilizan menos y se beneficiarían de la mayoría.
Un préstamo de plazo es una cantidad fija, paga mensualmente sobre un calendario establecido, tamaño contra el flujo de efectivo de la tienda. Nada de eso es inteligente. Ese es el punto: la amortización predecible es lo que el flujo de efectivo de un concesionario necesita a su alrededor, y la cadencia mensual es lo que mantiene la cuenta de operación (y las declaraciones de un futuro prestamista lee) saludable.
¿Qué fondos de deuda de plazo bien en un concesionario
- Una base permanente de capital de trabajo: reconocimiento, transporte, publicidad y el flotador de financiación-gap, por lo que la tienda deja de improvisar estos desde el plano y las tarjetas. El argumento completo está en el artículo de trabajo-capital-versus-floorplan.
- El trabajo de las instalaciones no es una compra real: mejoras de lotes, iluminación, señalización, refrescos de showroom.
- Contratando por adelantado los ingresos (un segundo gerente de F plagaI, técnicos para nuevas bahías) donde la devolución es de meses.
- Una expansión definida: abrir una segunda ubicación, un libro BHPH, una adquisición de servicio.
- Consolidación de capas costosas a corto plazo en un pago mensual: la caja de refinanciamiento en su propio artículo.
La forma común: una inversión única con una devolución medida en meses a pocos años, financiada por un instrumento amortizando en el mismo reloj. Usos que giran: inventario: pertenecen al crédito rotatorio, y utiliza que las últimas décadas: el techo: pertenecen a la deuda de longitud de estado real.
Cómo el escritorio tamaño un préstamo a plazo de distribuidor
Cobertura, de los propios números de la tienda. El mostrador reconstruye el flujo de efectivo mensual de las declaraciones y devoluciones, lo normaliza, agrega cada obligación existente (servicio de planta incluido) y pregunta qué pago mensual adicional lleva la tienda con un cojín que queda. Ese cojín es la relación de cobertura del servicio de la deuda, y es el número único que tamaño el préstamo. No ingresos: el bruto de una tienda por unidad y la producción de F comprimido decide cuál es su línea superior, por lo que dos tiendas con ingresos idénticos pueden calificar para cantidades muy diferentes.
Préstamo a plazo contra las alternativas, honestamente
| Dimension | Piso | Crédito a plazo | Anticipo en efectivo Mercante |
|---|---|---|---|
| Construido para | Inventario, unidad por unidad | Inversiones definidas y capital de trabajo | Retorno del proveedor |
| Pago | En venta, más detalles | Amortización mensual fija | Debitos diarios o semanales |
| Sized on | Unidades y turno | Cobertura en efectivo | Volumen de depósito |
| Efecto de las declaraciones | Neutral cuando se administra | Una línea mensual predecible | Arrastre continuo en balances diarios |
| Expresión de costos | Tasa más honorarios por unidad | Tasa sobre un horario | Tasa de factor: ver el artículo de conversión |
| Justo cuando | Stocking the lot | Inversiones con reembolso a escala mensual | Casi nunca: vea la serie MCA |
La fila de las declaraciones merece el énfasis. La amortización mensual toca la cuenta doce veces al año; la remesas diarias la tocan cientos de veces, arrastrando el equilibrio promedio un futuro subscriptor lee. Dos tiendas con obligaciones idénticas pueden presentar estados bancarios totalmente diferentes puramente en cadencia de pago, y el que paga mensualmente parece el negocio más fuerte a cada escritorio que lo lee.
Términos, estructura y los detalles que importan
- La duración del mandato sigue el uso: de dos a cinco años para las inversiones de capital de trabajo y almacén; el estiramiento más largo para reducir el pago significa pagar por el uso mucho después de que pagó.
- El precio fijo frente a la variable es una decisión de certificación de flujo de efectivo; en términos cortos la diferencia es modesta de cualquier manera.
- Haga la pregunta de prepago antes de firmar: una tienda que espera refinanciar en deuda respaldada por el estado real más adelante quiere la salida barata.
- Los rangos colaterales de un lugar general a activos específicos; un puesto de manta afecta lo que la instalación NEXT puede asegurar, por lo que mapear contra sus planes.
- Los costos de origen y cierre pertenecen a las matemáticas de costo efectivo, igual que todos los instrumentos.
El archivo term-loan
- Tres años de retornos y actuales interinos: la cobertura es toda la escritura.
- Seis meses de estados bancarios, antes de leer para cualquier cosa que necesite explicación.
- Programa completo de la deuda incluido el servicio de planta baja.
- Un uso específico con su reembolso: 'capacidad de reconexión para diez unidades más al mes' gana 'capital de trabajo'.
- Economía de la unidad de la tienda (volumen, bruto por unidad, F PulI por unidad) que es la historia real del archivo del distribuidor.
Cuestiones comunes
¿Puedo usar un préstamo a plazo para comprar inventario?
Puedes; en su mayoría no deberías. El inventario gira. Necesita crédito que gira con él. Un préstamo de plazo gastado en coches deja el pago detrás después de que los coches se hayan ido, y el artículo de trabajo-capital-versus-floorplan camina todo el argumento.
¿Cuánto puede calificar mi tienda?
Cualquier pago que su flujo de efectivo normalizado cubre con un cojín, convertido a través de plazo y precio. Esa es honestamente la única respuesta: es aritmética específica de la tienda, por lo que el escritorio pide sus números antes de nombrar a cualquiera.
Pagos mensuales contra diario: ¿Realmente importa mucho?
Sí, dos veces más. Operacionalmente, los débitos diarios obligan a la tienda a administrar efectivo en piezas de tamaño diario. Y en papel, la cadencia de remesas forma los equilibrios promedios en sus declaraciones, que es un número cada prestamista futuro lee. El artículo de la declaración diaria administra las matemáticas de cobertura.
¿Me ayudará un préstamo de plazo para más tarde?
Un préstamo a plazo de temporada pagado a tiempo es exactamente el historial de pagos crédito comercial se construye en. Las tiendas que se gradúan en instalaciones más grandes generalmente lo hacen en el registro un préstamo de plazo bien manejado crea.
¿Y si ya tengo un MCA: préstamo a plazo arriba?
Apilar un préstamo de plazo en la parte superior de los débitos diarios generalmente falla la cobertura matemáticas y empeora el problema. La secuencia correcta es la consolidación primero (retire el avance dentro de la nueva estructura) que es el caso de refinanciamiento de pila, no una adición.
¿Asegurado o no asegurado?
Los préstamos a plazo de concesionario se obtienen normalmente, desde un lugar general hasta activos específicos, con estructuras respaldadas por el estado real la versión más fuerte. El precio y el tamaño siguen el colateral. La deuda total de término sin garantía a un tamaño significativo es rara en este vertical y precio en consecuencia.
Dónde empezar
Nombre el uso y su período de devolución primero. Si el uso gira, se trata de un plano o una conversación en línea. Si dura décadas, mire los artículos del estado real. Si paga de nuevo en meses a unos pocos años (capacidad de contacto, personas, una expansión definida) un préstamo de plazo es el instrumento que fue diseñado para exactamente eso, y el archivo en la lista de verificación anterior es el trabajo de una semana para montar.
Equipo de Evaluación de Qualified Commercial
Crédito y mercados de capital
El equipo de Qualified Commercial revisa diariamente expedientes de bienes raíces comerciales, concesionarios y negocios. La Academia se escribe a partir de ese trabajo: cómo se analizan, valoran y rechazan realmente los expedientes, no desde una hoja de tasas.
Contenido únicamente educativo. Nada de lo aquí expuesto constituye un compromiso de préstamo, una oferta de crédito ni asesoría fiscal, legal o contable. Los términos, plazos y criterios varían según el prestamista, el expediente y las condiciones del mercado; las cifras son ilustrativas.