Un declive casi nunca significa que el escritor cree que su negocio es malo. Significa que una línea en el archivo falló una prueba en una política de crédito, y el resto del archivo no fue permitido compensar. Esa distinción importa porque cambia lo que haces a continuación: un problema de negocios lleva años arreglar, y un problema de archivo a menudo toma semanas.
Las razones repiten. A través de los préstamos de la corriente de efectivo, la financiación del equipo y la hipoteca comercial, un pequeño conjunto de modos de falla representa la gran mayoría de las declinaciones en empresas de otro tipo saludables. Lo que sigue es ese conjunto, descrito por el lado del escritorio: lo que el analista vio, por qué la política no se doblaría alrededor de él, y aproximadamente cuánto tiempo toma la reparación. Los plazos varían por prestamista, programa y archivo en cada caso.
Razón uno: cobertura no clara pro forma
El declive numérico más común. La cobertura del servicio de la deuda se mide después de que el nuevo pago se añada, no antes, y las empresas normalmente computan el número anterior y concluyen que son cómodos. Una empresa que cubre a 1.6 hoy puede aterrizar bien bajo política el día en que los fondos solicitados de las instalaciones, en particular a amortización corta.
También es uno de los más fijos, porque la relación tiene dos entradas y el denominador se mueve más rápido que el numerador. Retirar una obligación a corto plazo de alto servicio, ampliar la amortización a petición, o reducir la cantidad solicitada puede cada uno mover el número materialmente sin ningún cambio operacional.
Motivo dos: declaración de conducta
Seis meses de estados bancarios cuentan una historia sin editar, y tres detalles en ellos detienen archivos repetidamente: artículos devueltos y overdrafts, una cuenta de operaciones que corre a casi cero entre depósitos, y depósitos que no se reconcilian con los ingresos reportados. Un solo artículo devuelto con una explicación es generalmente sobrevivible. Un patrón no es, porque dice que el negocio funciona sin un amortiguador.
Esta toma ciclos de declaración en vez de días. El tiempo de pago y la disciplina de recogida aparecen en promedio dentro de un mes o dos; una ventana limpia de seis meses sin artículos devueltos requiere seis meses limpios, y no hay atajo a través de él.
Razón tres: deuda a corto plazo apilada
Múltiples avances con remesas diarias o semanales se leen como una señal de socorro independiente de la aritmética, y la aritmética es mala por sí misma. Anualizado, estas obligaciones conllevan un servicio de deuda enorme en relación con el saldo pendiente, por lo que dos o tres de ellos pueden consumir toda la capacidad de cobertura de un negocio realmente rentable.
Razón cuatro: el archivo se contradice
Los analistas prueban la coherencia entre los documentos, y la inconsistencia se trata como un problema de credibilidad en lugar de un asunto clerical. Las versiones recurrentes: los depósitos exceden materialmente los ingresos notificados, o están muy por debajo de él; una obligación aparece en los estados financieros o en el informe de crédito, pero no en el calendario de la deuda; el estado provisional de lucro y pérdida no puede conciliarse con el balance; un estado financiero personal enumera un activo sin la deuda garantizada contra él.
Cualquiera de estos puede ser explicado. El problema es que los compuestos no explicados: una vez que el analista ha encontrado dos, todo lo demás en el archivo se vuelve a ver, el cronograma se estira, y una decisión que iba a ser consejos marginales de la manera incorrecta. Pre-explicar anomalías por escrito es una contramedida realmente eficaz y cuesta una hora.
Razón 5: concentración
Un negocio donde un cliente es una gran parte de los ingresos es un contrato lejos de un crédito diferente. La misma lógica se aplica a un único proveedor sin alternativa, un lugar que genera casi todo beneficio, o un negocio dependiente de una licencia o contrato con una fecha de renovación a corto plazo.
La concentración es raramente un descenso independiente; es un factor que elimina el beneficio de la duda en todas partes. Puede ser mitigado con un historial de relaciones más largo, documentación de contratos que muestra disposiciones de plazo y renovación, o una estructura que amortiza más rápido de lo que el contrato se ejecuta.
Razón seis: una brecha colateral o de valoración
En los préstamos garantizados, la evaluación o valoración viene frecuentemente por debajo de lo que el prestatario asumió, y la tasa de avance se aplica a la cifra inferior. Esto produce una instalación más pequeña de lo solicitado, un requisito de efectivo adicional al cierre, o una disminución si no está disponible.
Relacionado, y más común de lo que debería ser: un mentira que nadie esperaba. Una vieja presentación que fue satisfecha pero nunca terminada, un gravamen, un juicio, o una presentación de la manta del prestamista que cubre los bienes que el prestatario pensó que no estaban ocupados. Esta superficie en la búsqueda de mentiras y puede detener un archivo que de otra manera estaba listo para cerrar.
Razón siete: el archivo nunca fue elegible
Algunos declives son el programa puro adecuado, y no dicen nada sobre el negocio. Las exclusiones de la industria, el tiempo mínimo en el negocio, el tamaño mínimo o máximo del préstamo, la huella geográfica, la estructura de la entidad, el tipo de propiedad, y las restricciones de uso de fondos se encuentran en la política y ninguno de ellos se inclina por un fuerte solicitante.
Esta categoría es la más frustrante y la menos costosa de arreglar, ya que el mismo archivo sin alterar puede ser totalmente financiable en un escritorio cuya política encaja. También es el argumento más fuerte para ser enrutado correctamente al principio en lugar de aplicar ampliamente y descubrir encajado por la eliminación.
Razón ocho: el garante
Cuando se requiere una garantía personal, el garante también está infrascrito. Crédito derogatorio reciente, una obligación impositiva no resuelta, un incumplimiento previo del negocio, un servicio de deuda personal pesado que consume cobertura global, o una liquidez personal fina detrás de una gran solicitud puede detener cada archivo cuyos números de negocio estaban bien.
Los problemas del garante valen la pena levantar antes de la presentación en lugar de dejarles salir. Muchos tienen contexto que cambia cómo leen: un evento médico, un divorcio, un negocio que cerró limpiamente en lugar de predeterminado, y el contexto suministrado por adelantado se acepta mucho más a menudo que el contexto ofrecido después del descubrimiento.
La lista, con ventanas de reparación realistas
| Razón | Lo que el escritorio vio | Ventana de reparación típica |
|---|---|---|
| Cobertura en formato | Pago añadido, relación inferior a la política | Días a semanas, si la amortización o la cantidad pueden moverse |
| Artículos devueltos y saldos delgados | Sobreproyectos y una cuenta cerca de cero entre depósitos | Ciclos de dos a seis declaraciones |
| Deuda a corto plazo | Múltiples remesas diarias o semanales | Semanas, mediante la consolidación en amortización más larga |
| Inconsistencia del archivo | Depósitos, regresos y horarios no están de acuerdo | Días, principalmente documentación y explicación |
| Concentración del cliente | Una relación lleva más ingresos | Trimestral o mitiga con pruebas contractuales |
| Valuación o sorpresa del mentón | Apariencial bajo, o una presentación inesperada | Semanas, dependiendo de la liberación o la equidad adicional |
| Program ineligibility | Industria, tamaño, geografía o uso de fondos | Inmediatamente, pudriéndose a un programa apropiado |
| Crédito o obligaciones del garante | Historia derogatoria o escasa cobertura mundial | Trimestrales, con algunas cuestiones mitigables por contexto |
Mira la tercera columna antes de decidir si reparar o redirigir. Cuatro de estos movimientos en días o semanas, uno es una decisión de enrutamiento en lugar de una reparación, y tres genuinamente tomar cuartos. En qué fila usted está en determina si la respuesta correcta es arreglar y volver a presentar o colocar el archivo en algún lugar su política encaja.
Decline su propio archivo primero
Cada razón arriba es visible en documentos que ya tiene. Ejecutar la prueba usted mismo, honestamente, antes de la presentación es la hora más alta de retorno en el proceso, porque le dice cuál línea única es su restricción de unión, y un archivo generalmente tiene uno, no ocho.
La prueba de autodeclina
- Cobra la cobertura con el nuevo pago incluido, en la amortización realmente se ofrece.
- El conde devolvió artículos y sobresuelve en los seis meses y cada cuenta.
- Computa el equilibrio promedio diario y el saldo diario más bajo para cada mes.
- Listar todas las obligaciones con remesas diarias o semanales y anualizar el total.
- Reconcile total deposits to reported revenue and write the explanation for any gap.
- Revise cada débito recurrente en las declaraciones contra su horario de deuda.
- Computa la parte de los ingresos de su cliente más grande y sus tres más grandes.
- Ejecute una búsqueda de mentira en la entidad y confirme cada archivo satisfecho fue efectivamente terminado.
- Tire el crédito para el negocio y cada garante y leerlo antes de que el prestamista lo haga.
- Confirme el cuadro de elegibilidad declarado del programa cubre su industria, tamaño, geografía y uso de fondos.
¿Me dirá un prestamista la verdadera razón por la que me rechazaron?
Por lo general sí si usted pregunta directamente, y en muchos casos una declaración escrita de razones se proporciona como cuestión por supuesto bajo las regulaciones de crédito aplicables. Pídelo por escrito y pregúntele un seguimiento específico: qué artículo único, si cambiara, habría cambiado el resultado. Esa pregunta obtiene una respuesta más útil que una solicitud general de retroalimentación.
¿Se presenta una disminución en mi informe de crédito?
La investigación de la solicitud puede aparecer si se extrajo el crédito; la decisión misma no se reporta como un evento. El mayor riesgo práctico no es el registro de la oficina, sino las repetidas consultas de muchas aplicaciones simultáneas, que es una razón más para aplicar deliberadamente en lugar de en términos generales.
¿Puede un rescate colateral fuerte una disminución de cobertura?
A veces, en algunos programas, y menos a menudo que los prestatarios esperan. Collateral cambia cuánto se recupera un prestamista después de un defecto; la cobertura calcula si ocurre un defecto. Una relación delgada con garantía fuerte generalmente cambia la estructura y la tasa de avance en lugar de curar la cuestión subyacente, y el tratamiento varía según el prestamista.
¿Cuánto tiempo debo esperar antes de volver a presentarme al mismo prestamista?
Lo suficiente como para que algo material haya cambiado, y eso generalmente significa que el artículo específico citado ha sido reparado con evidencia. Reenviar un archivo sin cambios dentro de semanas tiende a producir la misma respuesta más rápido. Representar con un cambio documentado y una breve nota explicando que es una conversación realmente diferente.
¿Es mejor arreglar el archivo o encontrar un prestamista diferente?
Depende de la fila de la mesa en la que estés. La ineligibilidad del programa es un problema de enrutamiento y ninguna cantidad de ayudas de reparación. Los problemas de cobertura, apilación y documentación son reparaciones que vale la pena hacer, ya que las mismas debilidades aparecerán en el siguiente escritorio también. La concentración y la historia del garante a menudo necesitan tiempo y un programa construido para la situación.
Mi negocio es rentable. ¿Cómo puedo rechazarme con el flujo de efectivo?
Porque el beneficio y la cobertura son mediciones diferentes. La cobertura utiliza ingresos ajustados frente al servicio total anualizado de la deuda, incluido el nuevo pago, y las obligaciones de amortización corta llevan un servicio muy alto en relación con sus saldos. Un negocio rentable que lleva a varios de ellos puede tener poca o ninguna capacidad restante, que es un problema de horario en lugar de un problema de ganancia.
¿Se rechaza una vez que hace la siguiente aplicación más difícil?
No por su cuenta, y un archivo que ha distribuido visiblemente a muchos escritorios es más difícil de colocar que uno que llega limpio. Analistas notifican patrones de preguntas y presentaciones previas. Aplicar en una secuencia considerada, más fuerte primero, preserva la opcionalidad que una amplia presentación simultánea pasa.
¿Cuál es la única razón de declinación más prevenible?
Obligaciones no reveladas. La deuda es descubierta en las declaraciones y en la oficina, por lo que no oculta nada. Convierte un número que el analista habría subscrito en una pregunta de credibilidad que colorea todo el archivo. La divulgación no cuesta nada y elimina el modo de fallo más evitable en el proceso.
Dónde empezar
Ejecute la prueba de autodefinición en sus propios documentos esta semana. Toma una tarde y produce una respuesta: la línea que detendrá su archivo. A continuación, compruebe si esa línea se encuentra en la columna de días a semanas o la columna de cuartos, porque eso determina si usted repara y envía o construye por unos meses primero.
Si la línea de failing resulta ser el programa adecuado en lugar de un número, no se requiere reparación en absoluto, el archivo necesita un escritorio diferente. Establecer lo que necesita y lo que asegura es un ejercicio de dos preguntas, y elimina completamente la categoría de declive más evitable.
Equipo de Evaluación de Qualified Commercial
Crédito y mercados de capital
El equipo de Qualified Commercial revisa diariamente expedientes de bienes raíces comerciales, concesionarios y negocios. La Academia se escribe a partir de ese trabajo: cómo se analizan, valoran y rechazan realmente los expedientes, no desde una hoja de tasas.
Contenido únicamente educativo. Nada de lo aquí expuesto constituye un compromiso de préstamo, una oferta de crédito ni asesoría fiscal, legal o contable. Los términos, plazos y criterios varían según el prestamista, el expediente y las condiciones del mercado; las cifras son ilustrativas.