Desde el lado del prestatario, la subescritura parece un solo evento opaco: los documentos entran, el silencio sigue, una decisión sale. Desde el interior es una secuencia de decisiones separadas tomadas por diferentes personas con diferentes mandatos, cada una de las cuales puede pasar el archivo hacia adelante, enviarlo de nuevo para información, o detenerlo. Saber dónde se encuentra tu archivo en esa secuencia te dice lo que está sucediendo realmente durante el silencio, y más útilmente, lo que puedes hacer al respecto.
La secuencia es aproximadamente la misma en la mayoría de los créditos comerciales, si la solicitud es un préstamo a plazo contra el flujo de efectivo de negocios, una instalación de equipo o una hipoteca sobre un edificio ocupado por el propietario. Lo que cambia entre los programas es cuántos terceros se involucran y cuánta prueba documental exige la política. Este artículo recorre el archivo de la ingesta a los financiados, nombres que poseen cada etapa, e identifica el punto específico en cada uno donde un prestatario puede agregar días o eliminarlos.
Primera etapa: ingesta y proyección
Antes de que alguien suscribe algo, alguien decide si la solicitud pertenece delante de este escritorio en absoluto. Screening compara un puñado de hechos: industria, tiempo en negocio, cantidad solicitada y uso, ingresos brutos, tipo colateral, geografía, postura crediticia: contra el cuadro de elegibilidad del programa. Es rápido, a menudo el mismo día, y no es una decisión de crédito. Es una decisión descarada.
La mayoría de los archivos que mueren aquí mueren por una razón que no tenía nada que ver con la calidad del negocio. Un restaurante que se aplica en un programa que no financia el servicio de alimentos no es un archivo débil; es un mal dirigido. Es por eso que la primera conversación importa más de lo que los prestatarios esperan: una descripción exacta del negocio y el uso de fondos te lleva a un escritorio cuya política puede decir realmente sí, y un vago te hace enrutar por adivinanza.
Segunda etapa: el analista construye el archivo
Una vez que se acepta un archivo para su revisión, un analista de crédito reconstruye su negocio de documentos primarios. No aceptan su resumen de sus propios números; construyen sus propios. Los rendimientos fiscales se convierten en ingresos ajustados. Los estados bancarios se convierten en equilibrio medio diario, consistencia de depósito y una cuenta de artículos devueltos. Su calendario de la deuda, contra las declaraciones y las oficinas de crédito, se convierte en un servicio total de la deuda anual. Esas cifras producen cobertura.
Esta es la etapa donde ocurre la mayor parte del trabajo real y donde se crea la mayor parte del retraso evitable. Cada brecha en la presentación se convierte en una pregunta, cada pregunta se convierte en un email, y cada email cuesta un viaje redondo medido en días en lugar de horas. Un archivo que llega se mueve a través de esta etapa en una fracción del tiempo de uno que llega en piezas: las duraciónes específicas varían por prestamista, programa y archivo.
Lo que el analista está probando silenciosamente
Más allá de la aritmética, el analista está probando la consistencia interna. ¿Los depósitos se reconcilian con los ingresos a la vuelta? ¿El beneficio provisional y la declaración de pérdida sensatamente contra el año anterior? ¿Cada débito recurrente en las declaraciones aparece en algún lugar del calendario de la deuda? La inconsistencia no es automáticamente fatal, pero cada inexplicado convierte al analista de un constructor en un investigador, y la investigación es lenta.
Etapa tres: verificación y terceros
En paralelo con la construcción, el escritorio verifica los hechos que no puede tomar sobre la fe. La existencia de la Entidad y la buena posición se verifican con el estado. Los extranjeros son buscados. El crédito se obtiene para el negocio y para cada garante. Dependiendo del programa, las transcripciones fiscales pueden ser ordenadas directamente de la autoridad fiscal para confirmar que las devoluciones presentadas coinciden con las devoluciones presentadas.
Cuando el colateral está involucrado, terceros entran en el horario y el archivo deja de estar completamente dentro del control del prestamista. Una evaluación, un compromiso de título, una valoración del equipo, una pantalla ambiental, una inspección del sitio: cada una tiene su propia cola, su propio proveedor y su propio tiempo de giro. Esta es la razón más grande por la que el crédito garantizado por el estado real toma más tiempo que el crédito de flujo de efectivo no garantizado, y es en gran medida no afectado por cómo está organizado el prestatario.
Etapa cuatro: estructurando la solicitud
Structuring es el paso que los prestatarios rara vez ven y la mayoría se benefician de la comprensión. El analista tiene ahora una imagen de la capacidad y está decidiendo qué tipo de facilidad soporta esa capacidad: cantidad, amortización, paquete colateral, estructura de garantía, si una parte del producto debe retirar las obligaciones existentes, y qué condiciones deben cumplirse antes de la financiación.
Muy a menudo la solicitud que usted presentó no es la estructura que regresa, y eso no es un rechazo. Una solicitud de una instalación de cinco años podría volver a los siete años asegurados por el equipo, o a una cantidad menor con un segundo tramo disponible después de una prueba de pacto. Estructura es donde un archivo que falló en los números tal como se solicita se convierte en un archivo que funciona como-reestructurado, por lo que la respuesta útil a una oferta modificada es una pregunta más que una decisión.
Etapa 5: aprobación de crédito
El archivo estructurado ahora va a quien tiene la autoridad para comprometer capital. Debajo de un cierto tamaño que puede ser un solo oficial de crédito firmando dentro de un límite delegado. Sobre él, un comité que se reúne en un calendario fijo. La distinción importa a su línea de tiempo de una manera que nada en su control hace: si las aprobaciones se escuchan semanalmente y su archivo pierde el corte por un día, usted ha perdido una semana independientemente de lo bueno que es el archivo.
Lo que se presenta en esta etapa es un memo de crédito: un argumento escrito para el préstamo, preparado por el analista, cubriendo el negocio, los números, la estructura, los riesgos y los mitigants. Nunca lo ves, y es el documento que decide tu archivo. Todo lo que suministras es materia prima para ello. Un prestatario que proporciona un resumen claro del negocio de una página, una anomalía explicada y un programa de adición documentado está entregando efectivamente al analista párrafos terminados.
Etapa seis: condiciones y cierre
La aprobación es condicional. Llega con una lista de artículos que deben estar satisfechos antes de que se mueva el dinero: el seguro que nombra al prestamista, las cartas de pago por las obligaciones que se jubilan, las liberaciones de mentiras, las finanzas provisionales actualizadas si la aprobación ha envejecido, las resoluciones de las entidades que autorizan el préstamo y cualquier requisito de garantía específica como el título o un interés de seguridad registrado.
Las condiciones son cuando los archivos aprobados se estancan, y casi siempre por razones administrativas en lugar de las de crédito. Los avalados del seguro son el delincuente perenne: la solicitud va a un agente que lo trata como rutina, el aval vuelve con el nombre de entidad equivocado o el lenguaje de pérdida-payee equivocado, y el ciclo de corrección cuesta una semana. Empieza las condiciones el día que las recibes, no el día antes del cierre del objetivo.
Etapa siete: financiación y después
La financiación es mecánica una vez que las condiciones son claras. Los documentos están firmados, los pagos se transfieren directamente a las obligaciones que se jubilan en lugar de a usted, se registran las licencias y se desembolsan los ingresos netos. La brecha entre la firma y el dinero en la cuenta es generalmente corta pero no siempre el mismo día, y varía por prestamista y por cómo los fondos son enrutados.
Lo que sigue es fácil de ignorar y valorar el calendario: obligaciones de presentación de informes en curso, pruebas de pacto, renovaciones de seguros con el prestamista aún nombrada, y en algunas estructuras una recertificación de las finanzas a un intervalo determinado. Estos son contractuales, no opcionales, y el defecto técnico más común en el crédito comercial no es un pago perdido. Es un informe perdido.
Donde los días realmente van
| Etapa | Quien lo posee | Causa más común de retraso |
|---|---|---|
| Entrada y proyección | Business development or intake desk | Vague description of use of funds or missing basic facts |
| Analyst build | Analista de crédito | Incomplete submission and unexplained inconsistncies |
| Verificación | Operaciones de carga y proveedores externos | Consultas de valoración, título y valoración fuera del control de cualquiera |
| Estructura | Analista de crédito con entrada superior | Borrower tarda en responder a una estructura modificada |
| Aprobación del crédito | Oficial de crédito o comité | Calendario de reuniones e información faltante solicitada en el examen de memorando |
| Condiciones | Equipo de cierre, prestatario, agente de seguros, ya existentes | Aprobaciones de seguros y cartas de pago |
| Financiación | Operaciones | Verificación de instrucciones y logística de firma |
Lea la columna derecha y observe la división. Tres de esas causas de retraso son enteramente suyas para eliminar, dos son compartidas, y dos pertenecen a partes nadie en los controles de transacción. Trabajar en los tres primeros es el conjunto de lo que un prestatario puede hacer para comprimir una línea de tiempo.
Lo que puedes hacer en cada etapa
El lado del prestatario del proceso
- Al tomar, indicar el uso de fondos, el colateral y el tiempo en el negocio antes de cualquier otra cosa.
- Presentar completo en lugar de rápido: cada página de cada declaración, regresa con todos los horarios, y un calendario de deuda que incluye las obligaciones que prefiere no mencionar.
- Escribe un resumen de negocios de una página (lo que hace, cómo gana, clientes más grandes, por qué el capital es necesario) y adjuntarlo sin procesar.
- Pre-explicar cada anomalía: el mes más largo, el artículo devuelto, los ingresos del año bajaron, la transacción de partes relacionadas.
- Responde las solicitudes de información el mismo día, incluso si la respuesta es que un documento tomará hasta el jueves.
- Tratar una estructura modificada como una apertura, no un veredicto, y preguntar qué apoyaría la estructura que querías.
- Los avalados del seguro del pedido y las cartas de pago del pedido llegan el mismo día.
- Verificar instrucciones de alambre por teléfono usando un número que ya tenía, nunca se suministra en un correo electrónico.
- Calendario cada obligación de presentación de informes después de cerrar antes de firmar, no después.
¿Por qué los números de reconstrucción del prestamista que ya les di?
Debido a que el memo de crédito tiene que ser defensible a las personas que lo aprueban y a quien revisa la cartera más adelante, y que requiere cifras trazadas a documentos primarios. Su resumen le dice al analista qué buscar; las devoluciones, declaraciones y horarios son de lo que el archivo está construido en realidad. Suministrar ambas velocidades las cosas en lugar de duplicar el trabajo.
¿Preguntas por una actualización de estado duele mi archivo?
No. Un check-in semanal es normal y a menudo útil, ya que sale a la superficie de un elemento de terceros que nadie insignia. Lo que duele es ir en silencio durante una semana cuando el analista está esperando algo de usted, ya que el archivo simplemente se sienta hasta que usted responda.
¿Qué es un memorando de crédito y puedo verlo?
Es el argumento escrito interno para aprobar su préstamo, preparado por el analista y leído por quien tiene autoridad crediticia. Los prestamistas no lo ven. La implicación práctica es que todo lo que suministras se convierte en entrada a un documento que nunca leerás, por lo que la claridad y las anomalías preexplicadas tienen más peso de lo que parecen.
Si soy rechazado en una etapa, ¿está todo el archivo muerto?
No necesariamente. Las declinaciones de detección son generalmente problemas de función de programa y el mismo archivo puede funcionar en otro lugar sin ningún cambio. Las declinaciones de fase de análisis y de etapa de aprobación suelen llamar una brecha métrica o de documentación específica, que le dice qué reparar. Pida la razón por escrito antes de decidir qué hacer después.
¿Por qué las condiciones aparecen después de la aprobación en lugar de antes?
Debido a que varios de ellos cuestan dinero o caducan. Ordenar una evaluación, comprar un endoso o sacar una carta de pago antes de cualquier aprobación gasta el dinero del prestatario en un archivo que puede no proceder, y las cartas de pago y los compromisos de título tienen vidas cortas de estantería. Secuenciarlos después de la aprobación es una decisión de costo y frescura, no una ineficiencia.
¿Puedo acelerar las cosas aplicando a varios prestamistas a la vez?
A veces, y tiene un costo. Las aplicaciones paralelas multiplican el trabajo de documentos que está haciendo, pueden generar múltiples consultas de crédito y producir un archivo que se distribuya visiblemente si llega más tarde a los mismos escritorios. Aplicar en una secuencia deliberada, con el programa más fuerte primero, generalmente produce un resultado mejor que una amplia presentación simultánea.
¿Cuánto cuesta realmente una primera presentación incompleta?
Más de lo que la mayoría de los operadores esperan, porque el costo no es un retraso sino una cadena de ellos. Cada elemento que falta genera una solicitud, espera una respuesta, luego vuelve a introducir una cola detrás de los archivos que llegaron completos. El efecto neto varía según el prestamista y el archivo, y es consistentemente la variable más grande controlada por el prestatario en el cronograma.
¿Una relación fuerte con el prestamista cambia la subescritura?
Cambia la conversación, no la política. Una relación puede hacer que su archivo lea antes, obtener una pregunta de estructura responda honestamente, y conseguir contexto creído. No mueve un umbral de cobertura o renuncia a un requisito de documentación, y esperar que sea cómo los prestatarios terminan sorprendidos.
Dónde empezar
Tome la lista de verificación arriba y trabajar los primeros tres elementos antes de hablar con cualquiera. Escribe el resumen de una página, reúne el conjunto completo de documentos, y lista cada anomalía en tus propias declaraciones con la explicación que darías si te lo pidieras. Eso es dos o tres horas de trabajo, y elimina la mayor parte del retraso que es genuinamente suyo para eliminar.
Entonces enruébete correctamente. La mayoría de las semanas desperdiciadas en este proceso se gastan frente a un escritorio cuya política nunca iba a adaptarse a la solicitud, que es exactamente lo que la pantalla de dos preguntas es para: establece lo que necesita y lo que lo asegura, luego envía el archivo al escritorio que lo escribe.
Equipo de Evaluación de Qualified Commercial
Crédito y mercados de capital
El equipo de Qualified Commercial revisa diariamente expedientes de bienes raíces comerciales, concesionarios y negocios. La Academia se escribe a partir de ese trabajo: cómo se analizan, valoran y rechazan realmente los expedientes, no desde una hoja de tasas.
Contenido únicamente educativo. Nada de lo aquí expuesto constituye un compromiso de préstamo, una oferta de crédito ni asesoría fiscal, legal o contable. Los términos, plazos y criterios varían según el prestamista, el expediente y las condiciones del mercado; las cifras son ilustrativas.