Los operadores de restaurantes tienden a pensar en el equipo de cocina como una categoría: las cosas que cuestan un par de cientos de dólares y hacen la comida. Las finanzas lo tratan como por lo menos tres categorías, y las diferencias deciden cómo se financia, con qué término, y si cuenta como colateral en absoluto. La capucha de escape por la que pagaste 34.000 dólares es, a un prestamista, parte del edificio. El alcance que pagó $4,200 es un activo con un mercado secundario. Esa distinción no es intuitiva, y explica la mayor parte de la confusión en las conversaciones de equipo.
La segunda cosa que vale la pena entender temprano es que la estructura importa tanto como la cantidad. El mismo paquete de 200.000 dólares se puede documentar como préstamo, un acuerdo de financiación del equipo, un arrendamiento de capital con una compra nominal, o un arrendamiento de valor de mercado justo, y los cuatro no son intercambiables. Ellos difieren en quién tiene título, lo que sucede al final del término, cómo aparece el activo en su balance, y cómo el tratamiento tributario aterriza. Esta guía cubre todo desde el lado del escritorio.
Adjunta, móvil y consumible
Clasifique cada línea en su presupuesto de equipo en uno de los tres cubos antes de decidir cómo financiarlo. El cubo determina el financiamiento que cabe.
| Tema | Generalmente tratado como | Valor colateral a un prestamista |
|---|---|---|
| Capucha de escape, aire de maquillaje, supresión de incendios | Arreglos adjuntos a los locales | Bajo: generalmente permanece con el edificio |
| Enfriador walk-in construido en el lugar | Mejoramiento de los puestos | Baja |
| Interceptor de grasa, alcantarillado, tubería de gas | Infraestructura de edificios | Ninguno |
| Gamas, freidoras, hornos, tomas de contacto, mezcladoras | Equipo móvil | Real, aunque los valores de mercado secundario están muy por debajo del costo |
| Máquinas de lavado de calderas, máquinas de hielo | Equipo móvil | Moderado; sensible a las condiciones |
| terminales POS, tabletas, impresoras | Equipo de apreciación rápida | Baja |
| Tabernas, banquetes, trituradoras incorporadas | Mezcla; a menudo mejora | Baja |
| Artículos pequeños, porcelana, halago, cristalería | Suministros | Efectivamente ninguno |
Siguen dos consecuencias prácticas. En primer lugar, los artículos adjuntos se financian generalmente como parte de una solicitud de acumulación o mejora en lugar de como equipo, porque no hay nada que reposar. En segundo lugar, los pequeñitos nunca deben estar sentados en una obligación de sesenta meses. Pagarás por cristalería tres ciclos de reemplazo después de que se rompió.
Las cuatro estructuras y lo que cada uno realmente hace
La terminología en la financiación del equipo es floja, y el mismo producto obtiene diferentes nombres por proveedor. Lo que importa es la mecánica: quien tiene título durante el término, y lo que sucede cuando el término termina.
| Estructura | Título durante el período | Al final del mandato | Ajuste típico |
|---|---|---|---|
| Acuerdo de financiación del equipo | Borrower posee; el prestamista archiva un teniente UCC-1 | Lien liberado, guarda el activo | Equipo básico de línea que el concepto pretende mantener |
| Alquiler de capital con compra nominal | Menos tiene título | Transferencias de propiedad para una pequeña cantidad declarada | Económicamente cerca de un préstamo; a veces más rápido para documentar |
| Arrendamiento del valor del mercado justo | Menos tiene título | Devolución, renovación o compra en valor corriente | Activos de obsoleción rápida: hardware POS, alguna tecnología |
| Programa de proveedores o fabricantes | Variaciones por programa | Variaciones por programa | Paquetes de un solo proveedor comprados en un momento |
| Equipo dentro de un préstamo a más largo plazo | Borrower posee | Lien liberado con el préstamo | Equipo incluido en una solicitud de acumulación o ampliación |
El arrendamiento de valor de mercado justo merece una precaución específica. Los pagos inferiores son la atracción, y la razón por la que son más bajos es que usted no ha pagado por el activo, el residual se sienta con el arrendador. Si su intención es mantener el equipo para siempre, un alquiler de FMV en un charbroiler de veinte años es una manera costosa de llegar allí. Lea cuidadosamente el idioma final de período, incluyendo cualquier renovación automática que dispara si se pierde una ventana de aviso. Esas disposiciones de aviso son reales y los operadores las extrañan.
Coincide con el término a la vida del activo
La disciplina más útil en la financiación del equipo es elemental: la obligación debe terminar antes de que el activo lo haga. Diferentes categorías en una cocina restaurante tienen vidas de servicio muy diferentes, y tratar un paquete de $200,000 como una compra homogénea produce un término que es incorrecto para la mitad de él.
| Categoría | Vida útil ilustrativa | Término que normalmente encaja |
|---|---|---|
| Línea de cocina pesada: rangos, hornos, calderas | 10 a 15 años | Finalización más larga de los términos disponibles |
| Refrigeración: accesos, tablas de preparación | 7 a 10 años | Mid-range |
| Lavado de calor y hielo | 5 a 8 años | Más corto a mediano |
| POS y tecnología de back-office | 3 a 5 años | Estructura corta o FMV |
| Muebles y accesorios de comedor | 5 a 8 años | Mid-range |
| Pequerías y consumibles | Menores de 2 años | Operaciones de efectivo, no deuda a plazo |
La aritmética que justifica una compra
Las solicitudes de equipo son más fuertes cuando el operador puede mostrar lo que la máquina hace a la P y L en lugar de lo que cuesta. Un mostrador de crédito no necesita ser vendido en el equipo, pero una solicitud enmarcada como un cálculo de retorno demuestra que el operador piensa en números, y que lee bien a través de todo el archivo.
Equipo usado, subastas y la cuestión de valor
El equipo de restaurante usado es abundante y barato, por la razón obvia: los cierres producen suministro constantemente. La compra utilizada puede reducir sustancialmente un presupuesto de equipo, y los operadores experimentados lo hacen rutinariamente para refrigeración, mesas de trabajo inoxidable y áreas de platos.
La financiación del equipo utilizado es más difícil. La valoración es incierta, la cobertura de garantía generalmente se ha ido, y las compras de parte privada o subasta a menudo carecen de la documentación de facturas que un prestamista necesita financiar. Las compras a través de un distribuidor establecido con una factura genuina, números de serie y alguna garantía son considerablemente más financiables que un montón comprado en una subasta el sábado por la mañana.
Sección 179, depreciación de bonos y calendario
Las compras de equipo conllevan consecuencias fiscales que interactúan con la financiación, y la interacción suele ser malinterpretada. Las reglas cambian, los límites se indexan, y el tratamiento depende de su entidad, sus ingresos fiscales y la estructura que firma. Confirme cualquier cosa abajo con su CPA antes de que conduzca una decisión.
La forma general: ciertos equipos financiados y puestos en servicio durante un año fiscal pueden ser expensas en lugar de depreciados a lo largo de años, sujetos a límites legales y eliminaciones. Las estructuras en las que usted posee el activo (préstamos, acuerdos de financiación de equipos, arrendamientos nominales) se tratan generalmente como compras para este propósito. Los verdaderos arrendamientos operativos se tratan generalmente como gastos de alquiler en lugar. Colocado en servicio significa instalado y disponible para uso, no ordenado, por lo que una entrega de diciembre que se encarga en las tierras de enero en el año fiscal siguiente.
Lo que el escritorio necesita para financiar el equipo
Paquete de solicitud de equipo
- Cita de vendedor con números modelo, cantidades y términos de entrega.
- Una clara división entre los accesorios adjuntos y el equipo móvil en esa cita.
- Rendimientos fiscales de las empresas y estados financieros al año.
- De tres a seis meses de estados bancarios para cada cuenta de operaciones.
- Un calendario de la deuda enumera todas las obligaciones existentes, incluido cualquier avance a corto plazo.
- El arrendamiento, o las páginas pertinentes que muestran el término, opciones y los derechos del propietario sobre la propiedad en el espacio.
- Un contrato de acceso colateral del propietario, o confirmación del propietario proporcionará uno.
- Para compras usadas: factura de distribuidores, números de serie, informe de estado y cualquier garantía restante.
- Una nota corta sobre lo que el equipo hace para trabajar, rendimiento o capacidad: el retorno aritmético, no adjetivos.
El acuerdo de propietario es el tema más probable retrasar un cierre. Muchos arrendamientos dan al propietario derechos sobre la propiedad que queda en el espacio, y un prestamista financiación de equipo móvil quiere un camino definido para recuperarlo. Los landlords firman estos regularmente, pero enrutar la solicitud a través de un administrador de bienes y su abogado toma tiempo. Empieza pronto.
¿Puedo financiar el equipo antes de tener un contrato de arrendamiento firmado?
Generalmente no en la práctica. Sin una ubicación no hay lugar para instalar el equipo, ningún acuerdo de propietario, y ningún contexto operativo para subescribir. Algunos proveedores mantendrán una orden contra un depósito mientras el contrato de arrendamiento termina, que suele ser la mejor secuencia.
¿Leasing o compra mejor para el equipo de cocina?
Depende del activo. Para el equipo de cocción de larga vida que pretende mantener, las estructuras de propiedad generalmente cuestan menos sobre la vida del activo. Para la tecnología que gira cada tres a cinco años, un arrendamiento de valor de mercado justo puede ser sensible porque en realidad desea la opción de devolverlo. Ordenar la cita por vida útil responde la mayoría de la pregunta.
¿Tiene sentido una venta en equipo que ya tengo?
Puede liberar capital de los activos que ya ha pagado, que a veces es la liquidez más limpia disponible para un restaurante sin bienes raíces. El comercio es que ahora tienes un pago sobre el equipo que poseías de forma directa, y la cantidad financiada reflejará los valores de mercado usados en lugar de lo que pagaste. Es una herramienta real, mejor utilizada para un propósito definido en lugar de la presión de efectivo general.
¿Cómo se financia la capucha si es una fijación?
Por lo general, como parte de una solicitud de mejora de arrendamiento o de construcción en lugar de como equipo, porque se convierte en parte del local. Esto normalmente significa que se sienta con el presupuesto de construcción, y es una razón por la que las solicitudes de construcción y equipos se estructuran de manera diferente incluso cuando cubren la misma cocina.
¿Un prestamista financiará el 100% del costo del equipo?
Algunas estructuras cubren la factura completa y algunas esperan un pago inicial o un pago anticipado, y varía por prestamista, programa, tipo de equipo y la fuerza del archivo. Los nuevos equipos de un distribuidor establecido generalmente se tratan más favorablemente que los equipos usados de un partido privado. Pregunte cómo se manejan los costos blandos (entrega, rigging, instalación, conexión a gas), porque estos pueden ser una parte significativa del total.
¿Qué pasa con el equipo financiado si el restaurante cierra?
El prestamista tiene una mentira y puede perseguir el equipo, sujeto a los derechos del propietario en el espacio y los términos de cualquier acuerdo de acceso colateral. En la práctica los valores de recuperación en el equipo de restaurante usados están muy por debajo del costo original, por lo que las garantías personales son comunes en el crédito del equipo por debajo de cierto tamaño.
Dónde empezar
Tome su lista de equipos y agregue dos columnas: adjunta o móvil, y la vida útil esperada. Ese único pase le dice qué artículos pertenecen a una solicitud de acumulación, que pertenece a una estructura de equipo, y que nunca debe dejar efectivo operativo. Se tarda veinte minutos y previene los errores más caros de esta categoría.
Equipo de Evaluación de Qualified Commercial
Crédito y mercados de capital
El equipo de Qualified Commercial revisa diariamente expedientes de bienes raíces comerciales, concesionarios y negocios. La Academia se escribe a partir de ese trabajo: cómo se analizan, valoran y rechazan realmente los expedientes, no desde una hoja de tasas.
Contenido únicamente educativo. Nada de lo aquí expuesto constituye un compromiso de préstamo, una oferta de crédito ni asesoría fiscal, legal o contable. Los términos, plazos y criterios varían según el prestamista, el expediente y las condiciones del mercado; las cifras son ilustrativas.