Las herramientas de la máquina están entre los activos más financieros en crédito comercial, y por una razón específica: un centro de mecanizado vertical bien mantenido o centro de torneado tiene valor identificable durante mucho tiempo, hay un mercado secundario en funcionamiento con resultados de subastas publicados, y el activo no se puede mover de un edificio en silencio. Esa combinación da a un prestamista algo que subescribir además de sus estados financieros, por lo que las estructuras de equipo están disponibles frecuentemente a tiendas que lucharían por conseguir los mismos dólares sin garantía.
Lo que sorprende a los operadores es la brecha entre el número de cotización del constructor y el número que tiene que ser financiado. Una máquina citada en $340,000 normalmente aterriza al norte de $400,000 instalado y funcionando, y la diferencia está compuesta por elementos que son más difíciles de financiar que la máquina misma. Este artículo cubre cómo las herramientas de la máquina son en realidad infrascritas, cómo las estructuras comunes difieren donde importa, y los problemas de secuenciación que empujan los archivos del equipo más allá de un fin del año fiscal.
Lo que hace que una máquina sea financiable
Cuatro atributos impulsan cómo una máquina es tratada como colateral, y explican la mayoría de la variación en la estructura y la tasa de avance.
- Mercado de reventa. Las configuraciones comunes de los constructores establecidos liquidan previsiblemente. Las máquinas altamente especializadas o muy personalizadas no lo hacen y se tratan más cerca de una solicitud de flujo de efectivo.
- Vida útil. La longitud de término generalmente rastrea la vida económica del activo. Un centro de mecanizado soporta una estructura más larga que una pieza de automatización de la planta de tiendas que será obsoleta antes.
- Portabilidad e identificación. Una máquina serializada que puede ser localizada y eliminada es más fuerte colateral que algo incorporado en el edificio.
- Moneda de control y tecnología. Una máquina de veinte años con un control sin soporte tiene valor mecánico y muy poco valor de mercado, y los prestamistas conocen la diferencia.
Ese último punto merece énfasis, porque es donde las ofertas de máquina de usar más a menudo se separan. El hierro puede estar bien. Si el control está fuera de apoyo, las piezas de repuesto son escasas y nadie lo reacondicionará económicamente, entonces el valor estimado de liquidación ordenada puede aterrizar muy por debajo del precio que negociaste, y la estructura se reduce a igualar.
Nuevo, usado y reconstruido
Los tres se financian. Están escritos de manera diferente y las diferencias prácticas valen la pena saber antes de comprar.
| Categoría | Postura de escritura | Fracción común |
|---|---|---|
| Nuevo de un constructor autorizado o distribuidor | Más limpio. La factura soporta el valor; la garantía y el soporte reducen el riesgo | Los depósitos y los tiempos de plomo de larga construcción se sientan por delante de la financiación |
| Usado de un distribuidor con inspección | Trabajable. Valor generalmente establecido por evaluación o ventas comparables | Tasa de anticipación sigue el valor evaluado, no el precio que pide |
| Parte privada o subasta utilizada | Más duro. Sin garantía, condición unverificada, cadena de título a veces desordenada | Los plazos de subasta rara vez dan cabida a la subescritura; los depósitos están en riesgo |
| Fábrica reconstruida o reacondicionada | Caso por caso. Un nuevo control sobre la plancha de sonido puede subescribir bien | Valor de división entre la máquina base y el trabajo de reacondicionamiento |
Si usted tiene la intención de comprar en subasta, organizar la conversación de financiación antes de la venta, no después de ganar el lote. Los términos de la subasta generalmente exigen el pago en un reloj corto, y un archivo que no se ha iniciado no puede golpear con confianza.
Los costes blandos, que son el problema del presupuesto real
El constructor cita la máquina. El proyecto incluye todo lo que convierte la máquina en piezas producidas, y gran parte de ella es facturada por partes distintas del constructor.
Dos consecuencias siguen. En primer lugar, la financiación de tamaño a la factura del constructor deja un agujero de seis cifras que se llena con efectivo operativo exactamente en el momento en que la tienda necesita operar efectivo para la rampa. En segundo lugar, los costos blandos tienen un valor débil o no colateral, por lo que las estructuras difieren en cuánto de ellos financiarán. Haga la pregunta de forma explícita y temprana: qué parte de la instalación, la herramienta y el trabajo del sitio pueden ser incluidos.
Estructuras, y lo que en realidad los separa
El vocabulario en la financiación del equipo es inconsistente en todo el mercado, lo que permite que pequeñas diferencias se escondan detrás de nombres similares. Ignora la etiqueta y lee cuatro cosas: quién tiene el título, lo que debes al final, lo que sucede en el pago anticipado, y lo que los documentos requieren de ti más allá del pago.
| Estructura | Fin del mandato | Generalmente trajes |
|---|---|---|
| Acuerdo de financiación del equipo o préstamo del equipo | Usted lo posee; no residual | Una máquina que pretende mantener por su vida plena |
| Alquiler de capital con opción de compra nominal | Usted lo compra por una cantidad nominal | Economía de propiedad con documentación de arrendamiento |
| Arrendamiento del valor del mercado justo | Regresar, renovar o comprar en valor corriente | Tecnología que espera reemplazar en un ciclo |
| Deuda a plazo bancario garantizada por la máquina | Lo posees; a menudo pactado | Equipo de embalaje de tiendas establecidas con otras necesidades |
| Alquiler con crédito de compra | Aplicar algunos o todos los alquileres para la compra | Probar un proceso antes de comprometerse |
El pago anticipado merece especial atención. Algunas estructuras amortizan para que el prepago medio produzca pocos ahorros, y una planificación de la tienda para refinanciar la máquina en una instalación más larga más adelante puede encontrar la economía no funciona. Pida la cifra de pago al mes 24 y mes 36 por escrito antes de firmar, y compare con lo que espera que la máquina valga la pena entonces.
Tiempo de depreciación, y por qué conduce Q4
Una gran parte de las órdenes de máquina herramienta aterrizan en el cuarto trimestre porque las reglas de la explotación generalmente se adjuntan al año el activo se pone en servicio, no el año que se ordena o paga por. La sección 179 depreciación de la exposición y el bono han cambiado repetidamente en los últimos años, y los límites, los despidos y porcentajes aplicables a su año fiscal son una pregunta para su CPA en lugar de una cotización financiera.
Lo que importa operacionalmente es la frase puesta en servicio. Una máquina sentada en una caja el 28 de diciembre generalmente no está puesta en servicio. Una máquina instalada, alimentada y disponible para su uso previsto es generalmente. Dado que el intervalo entre orden e instalación suele durar meses, una tienda que inicia la conversación en noviembre suele tomar una decisión sobre el año fiscal siguiente, ya sea para o no.
Donde los archivos de la herramienta de la máquina realmente se estan
Muy pocas solicitudes de equipo fallan solo en el crédito. Fallan en la mecánica, y los modos de falla repiten.
- Una cita sin número de serie, detalle de configuración o términos de entrega, que no pueden ser financiados como escrito.
- Un vendedor privado que no proporcionará una factura de venta, prueba de título claro, o una carta de pago sobre un ya existente.
- Una manta existente se encuentra en activos comerciales que tienen que ser subordinados o liberados antes de que el nuevo papel pueda adjuntar.
- Un depósito ya pagado en efectivo, que algunas estructuras no reembolsarán después del hecho.
- Certificados de seguro que nombren al partido equivocado o llegan después de la fecha de financiación.
- Facturas de instalación que llegan de cuatro proveedores en cuatro fechas diferentes, ninguna de las cuales coincide con la cantidad aprobada.
Ninguno de ellos son problemas de crédito. Todos cuestan semanas, y semanas son lo que puso una máquina en el lado equivocado de un año fiscal.
El documento conjunto
Lo que un archivo de equipo generalmente necesita
- Cita de vendedor o factura proforma con marca, modelo, configuración, número de serie donde esté disponible y términos de entrega.
- Citaciones separadas para riego, fundación, electricidad, herramientas y entrenamiento si tiene la intención de incluirlas.
- Dos años de rendimientos fiscales de negocios y el más reciente año a fecha P cosechal y balance.
- El calendario actual de la deuda enumera todas las obligaciones, el pago y la madurez, incluido el documento de equipo existente.
- Declaraciones bancarias comerciales para el período reciente solicitado: comúnmente varios meses, varía según el prestamista.
- Existiendo archivos UCC identificados, con subordinación o liberación arreglado donde se encuentra un escondite de manta.
- Certificado de seguro con el beneficiario de la pérdida correcta y asegurado adicional, fechado antes de la financiación.
- Para el equipo usado: informe de inspección, registros de mantenimiento, cuenta de hora o ciclo y versión de control.
- Entrega firmada y aceptación una vez que la máquina se instala y se ejecuta, lo que generalmente activa financiación final.
¿Cuánto pago debería esperar en una herramienta de máquina?
Varía por estructura, activo y perfil de crédito: algunas estructuras requieren poco o nada menos, otras esperan una contribución significativa. La fuerza colateral y la cobertura de la tienda lo mueven más. El equipo privado usado generalmente requiere más contribución que el nuevo equipo de un distribuidor autorizado.
¿Puede la financiación cubrir el depósito del constructor?
A menudo sí, a través de un acuerdo de pago de progreso donde el partido financiero paga al constructor directamente contra la orden. Tiene que configurarse antes de pagar el depósito usted mismo, porque el reembolso de un depósito ya financiado con dinero de la empresa se trata de manera diferente y no siempre está disponible. Levántalo en la etapa de cotización.
¿Es un contrato de arrendamiento o un préstamo mejor para una máquina CNC?
Para una máquina que usted planea correr para su vida completa, las estructuras de propiedad generalmente tienen más sentido porque no hay residual para establecer. Arrendamientos justos de valor de mercado de bienes que usted espera cambiar en un ciclo de tecnología. El tratamiento fiscal difiere por estructura y situación, así que pasa diez minutos con su CPA antes de firmar.
¿La financiación cubrirá herramientas, accesorios y soporte de trabajo?
A veces, en su totalidad o en parte. Estos artículos tienen un valor limitado de reventa, por lo que la cantidad inclinable es generalmente cubierta como una parte del total. Bundling lo que generalmente puede superar el drenaje del capital de trabajo durante una rampa, pero confirme los límites antes de presupuesto alrededor de ellos.
¿Y si mi tienda ya tiene una manta en sus activos?
Común, generalmente solvable, y lento. La nueva parte del equipo normalmente deseará la primera posición en la máquina, lo que significa una subordinación o liberación parcial del tenedor existente. Identificar los archivos temprano y comenzar esa solicitud en paralelo con la subescritura en lugar de después de la aprobación.
¿La compra usada duele mis posibilidades?
No por sí mismo. Equipo usado bien documentado de un distribuidor, con una inspección y un control actual, financia rutinariamente. Las complicaciones provienen de ventas privadas donde la condición, el título y el valor no son verificados, y de subastas donde el reloj de pago es más corto que cualquier línea de tiempo razonable.
Dónde empezar
Construya el número de costo instalado antes de construir la solicitud de financiación. Tome la cotización del constructor y agregue rigging, trabajo en el sitio, poder, herramientas, entrenamiento y una prestación de desembolso, luego decida cuál de los que se propone financiar y que usted financiará con dinero en efectivo.
A continuación, ejecutar el calendario atrasado de su final del año fiscal y ver si el cronograma que realmente tiene coincide con el que asumiste. Esos dos ejercicios toman una tarde y determinan la mayoría de lo que sucede después.
Equipo de Evaluación de Qualified Commercial
Crédito y mercados de capital
El equipo de Qualified Commercial revisa diariamente expedientes de bienes raíces comerciales, concesionarios y negocios. La Academia se escribe a partir de ese trabajo: cómo se analizan, valoran y rechazan realmente los expedientes, no desde una hoja de tasas.
Contenido únicamente educativo. Nada de lo aquí expuesto constituye un compromiso de préstamo, una oferta de crédito ni asesoría fiscal, legal o contable. Los términos, plazos y criterios varían según el prestamista, el expediente y las condiciones del mercado; las cifras son ilustrativas.