El instinto después de un declive es aplicar en otro lugar inmediatamente. Es el movimiento equivocado casi cada vez, y es caro de maneras que no son obvias durante varias semanas. Un archivo que se somete a seis escritorios en una quincena genera consultas, quema la buena voluntad de cualquiera que lo vea circulando, y (lo más importante) repite cualquier debilidad específica que causó la primera disminución en cada escritorio posterior, porque nada sobre el archivo cambió.
La secuencia productiva es corta: averiguar precisamente por qué, clasificar la razón, decidir si es un problema de reparación o de enrutamiento, y actuar en esa clasificación. Hecho correctamente toma un par de días de trabajo y a menudo produce un mejor resultado de lo que la solicitud original tendría. Este artículo camina esa secuencia, y supone que preferirías financiar bien en seis semanas que mal en seis días.
Las primeras cuarenta y ocho horas
Pida por la razón por escrito, y haga una pregunta específica en lugar de una pregunta general. Las solicitudes generales de retroalimentación producen respuestas generales. La cuestión que funciona es estrecha: ¿qué tema único, si hubiera sido diferente, habría cambiado el resultado?
En muchos contextos de crédito comercial y de consumo, se proporciona una declaración escrita de las principales razones de una decisión adversa, por supuesto, bajo la regulación aplicable, y se puede solicitar una. Léalo cuidadosamente, porque estas declaraciones son a menudo más específicas que la explicación verbal. A continuación, haga las preguntas de seguimiento que la declaración plantea mientras el archivo todavía está fresco en la memoria del analista: una semana después, no será.
Clasifique la razón antes de hacer algo
Los diminutos se clasifican en tres tipos, y la respuesta correcta difiere completamente entre ellos. Confusar los tipos es lo que produce el patrón de seis-aplicaciones-en-a-fortnight.
Tipo uno: ajuste del programa
Exclusión de la industria, tiempo mínimo en el negocio, tamaño de préstamo fuera de la banda, geografía, estructura de entidad, tipo de propiedad, uso restringido de fondos. Nada de su archivo está mal. Se sometió a una política que nunca podría haber dicho que sí. La reparación es cero trabajo y la respuesta está desviando, inmediatamente.
Tipo dos: una métrica
Cobertura corta, liquidez delgada, apalancamiento alto, crédito garante por debajo del umbral, brecha de valoración. Algo mensurable falló en una prueba declarada. Estos han definido caminos de reparación con plazos definidos, y la reparación generalmente funciona en el siguiente escritorio también, que es el argumento para hacerlo en lugar de comprar alrededor de él.
Tipo tres: calidad de archivo
Documentos inconsistentes, una obligación no revelada descubierta en los estados financieros, anomalías no explicadas, finanzas estables, calendarios desaparecidos. Estos son los más baratos a arreglar y los más dañinos a dejar en su lugar, porque te siguen: las mismas contradicciones aparecerán en el siguiente escritorio, y un segundo analista los encontrará tan rápido como el primero.
Triage: repair or reroute
| Tipo de Declina | Respuesta correcta | Ventana realista |
|---|---|---|
| Program ineligibility | Desviar sin cambios a una política adecuada | Inmediatamente |
| Inconsistencia o omisión del archivo | Reparar los documentos, luego volver a presentar o redirigir | Días |
| Cobertura en formato | Reestructurar la solicitud o retirar la deuda a corto plazo | Días a semanas |
| Obligaciones a corto plazo | Consolidar en amortización más larga primero | Semanas |
| Conducta de declaración | Ciclos de declaración limpios antes de volver a presentar | Dos a seis ciclos |
| Cuestión de valoración o mentira | Despejar el lugar o ajustar la cantidad y la equidad | Semanas |
| Historia del crédito de Guarantor | Reparación, contexto de documentos, o buscar una estructura adecuada | Barrios |
| Concentración | Mitigate con pruebas contractuales o espere la diversificación | Barrios |
Dos de estas filas justifican moverse inmediatamente. Tres justifican unos días o semanas de trabajo primero. Tres realmente requieren paciencia. Saber en qué fila estás es toda la decisión, y es por eso que la razón escrita importa tanto.
Qué declive no
Una contraoferta no es una disminución, incluso cuando se siente como una. Una cantidad más pequeña, una amortización más larga, un requisito colateral adicional, o la aprobación condicional para retirar una obligación existente son todos los resultados de estructuración. La respuesta correcta es una pregunta, ¿qué apoyaría la cantidad que pedí?: en lugar de un rechazo de la oferta o una salida silenciosa.
Del mismo modo, una solicitud de más información no es una disminución suave. Los analistas piden lo que necesitan para construir el argumento. La lectura de una solicitud de documento como malas noticias y la separación es una manera genuinamente común para que los archivos viables mueran, y la separación es generalmente el prestatario, no el prestamista.
La reconstrucción de treinta días
Si la razón es una calidad métrica o de archivo, un mes concentrado generalmente mueve la aguja más de lo que la mayoría de los operadores esperan: particularmente en el lado denominador de la cobertura, que responde en días en lugar de trimestres.
Trabajar estos en orden después de una disminución métrica o de calidad de archivo
- Obtenga la razón escrita y confirme qué artículo único lo condujo.
- Reconstruir el horario de la deuda desde cero, incluyendo todo lo que prefiere no listar.
- Obligaciones establecidas por servicio anual de la deuda por dólar de saldo e identificar el peor de uno o dos.
- Modelo retirando o refinanciando la peor obligación y recomputar la cobertura pro-forma.
- Recomputa la solicitud a una amortización más larga y a una cantidad menor, y vea qué se aclara.
- Reconcile deposits to reported revenue and document every gap with evidence.
- Escribe el memorando de anomalía que deberías haber enviado la primera vez.
- Refresca las finanzas provisionales así que nada en el paquete es más de un mes.
- Tire de los negocios y garante crédito usted mismo y disputar cualquier cosa genuinamente inexacta.
- Confirme que cada mentira satisfecha fue efectivamente terminada, y despejar cualquier que no fuera.
- Coloque la remisión con una nota de portada corta nombrando lo que cambió y adjuntando la prueba.
La nota de reposición
Cuando vuelvas, ya sea al mismo escritorio o a uno nuevo, dirígete con una breve nota de portada: aquí está lo citado, aquí está lo que cambió, aquí está la evidencia, aquí está la proporción recomendada. Media página. Hace dos cosas: ahorra al analista el trabajo de encontrar la diferencia, y señala que usted trató la primera decisión como información en lugar de como un insulto.
No vuelva a presentar un archivo sin cambios con una explicación más larga. Produce la misma respuesta más rápido y gasta credibilidad que querrás más tarde. Si nada material ha cambiado, la posición honesta es que aún no estás listo, y ese es un lugar legítimo para ser.
Cuando la espera es la respuesta correcta
A veces la restricción toma cuartos: ciclos de estados limpios, una cuestión de crédito garante, una concentración que sólo diversifica con nuevos clientes. En esa situación, la aplicación repetidamente en el interino daña activamente su posición mientras el problema subyacente es intocable.
Use el intervalo correctamente. Retire las peores obligaciones, construya la reserva, mantenga la corriente cercana mensual, y mida la cobertura y el equilibrio diario promedio cada mes para que sepas precisamente cuando el archivo se cruza en rango. Luego somete una vez, a un programa apropiado, con seis meses de evidencia detrás de ti.
¿Tengo derecho a saber por qué me rechazaron?
En muchos contextos de crédito comercial se proporciona una declaración escrita de las principales razones o se puede solicitar bajo la regulación aplicable, y los detalles dependen del tipo de crédito y la jurisdicción. Independientemente del derecho, la mayoría de los escritorios le dirán si usted hace una pregunta estrecha. Pida por escrito mientras el archivo está fresco.
¿Cuánto tiempo debo esperar antes de aplicar a otro sitio?
Si la razón era adecuada, aplicar inmediatamente: nada necesita cambiar. Si fuera una calidad métrica o de archivo, espere hasta que el artículo específico sea reparado con documentación, que suele ser de días a semanas. Aplicar ampliamente antes de reparar simplemente reproduce la misma disminución en más escritorios.
¿Un declive daña mi capacidad de pedir prestado más tarde?
Un declive, no. Un patrón de muchas aplicaciones en una ventana corta puede, tanto a través de consultas de crédito como a través de la impresión que un archivo ampliamente distribuido crea. La debilidad subyacente que causó el declive importa mucho más que el declive mismo, por lo que repararlo es el uso de mayor valor del tiempo.
El prestamista dijo que era una decisión política. ¿Qué significa eso?
Por lo general, su solicitud cayó fuera de un cuadro de elegibilidad declarado: industria, tamaño, geografía, uso de fondos, tipo de propiedad o tiempo en el negocio, en lugar de fallar un juicio de crédito. Es la mejor disminución para recibir, porque el archivo puede ser totalmente financiable en otros lugares sin un solo cambio.
¿Debo ofrecer más garantías después de una disminución de la corriente de efectivo?
Puede ayudar en algunos programas y no cura un déficit de cobertura por su cuenta, porque el colateral aborda la recuperación después de predeterminado en lugar de la probabilidad de reembolso. Pregunte directamente si el colateral adicional cambiaría la respuesta antes de comprometer algo. El tratamiento varía según el prestamista y el programa.
¿Puedo pedirle al mismo prestamista que lo reconsidere?
Sí, cuando algo material ha cambiado y puedes probarlo. Una solicitud de reconsideración con una reparación documentada y una relación recomputada es una conversación real. Una solicitud de volver a mirar un archivo sin cambios no es, y utiliza la voluntad de comprometerse que deseará cuando la reparación es genuina.
¿Y si el declive se basaba en algo inexacto?
Dilo inmediatamente, con pruebas. Errores del informe de crédito, una mentira que fue satisfecha pero nunca terminada, un estado bancario erróneo o una obligación atribuida a la entidad equivocada todo sucede. Las correcciones son generalmente bienvenidas y son mucho más fáciles de hacer mientras el archivo sigue abierto que después de que haya sido cerrado y archivado.
¿Hay un punto en el que la respuesta simplemente no es ahora?
Sí, y reconocer que vale más que otra aplicación. Si la limitación de unión toma cuartos (ciclos de estados claros, crédito garante, concentración) la respuesta productiva es una compilación medida con medición mensual, no una búsqueda más amplia. El capital buscado de una posición de fuerza medida es precio y estructura diferente del capital buscado bajo presión.
Dónde empezar
Antes de cualquier otra cosa, obtener la razón por escrito y preguntar qué artículo único lo condujo. Esa respuesta determina todo lo que hay en el río abajo: redireccion inmediata, una semana de trabajo de documentos, un mes de reestructuración o un cuarto de edificio. Adivina por la razón es cómo los operadores pasan seis semanas arreglando algo que nunca fue el problema.
Si la respuesta resulta ser compatible con el programa, la solución está enrutándose en lugar de reparar, dos preguntas sobre lo que es el dinero y lo que asegura que suele ser suficiente para colocar el mismo archivo sin cambios delante de una política que puede funcionar con él.
Equipo de Evaluación de Qualified Commercial
Crédito y mercados de capital
El equipo de Qualified Commercial revisa diariamente expedientes de bienes raíces comerciales, concesionarios y negocios. La Academia se escribe a partir de ese trabajo: cómo se analizan, valoran y rechazan realmente los expedientes, no desde una hoja de tasas.
Contenido únicamente educativo. Nada de lo aquí expuesto constituye un compromiso de préstamo, una oferta de crédito ni asesoría fiscal, legal o contable. Los términos, plazos y criterios varían según el prestamista, el expediente y las condiciones del mercado; las cifras son ilustrativas.