El número de crédito comercial más conocido es un índice de pago: una puntuación construida enteramente desde cuántos días más allá de los términos que pagó sus cuentas comerciales de presentación de informes, ponderado por el valor del dólar de cada cuenta. Corre en una escala donde el medio de la gama representa pagar exactamente en términos y la parte superior representa pagar sustancialmente temprano. Es simple, es útil dentro de su dominio, y se le pide rutinariamente hacer trabajo que nunca fue diseñado para.
Obtener el alcance correcto ahorra esfuerzo y dinero. El índice es un excelente predictor de una cosa (si usted pagará la factura de un proveedor a tiempo) y cerca de inútil como predictor de si un negocio puede servir la deuda a plazo. Saber en qué conversaciones pertenece te dice lo difícil que es trabajar en ella.
Cómo se construye el índice
Los mecánicos son directos. Cada experiencia comercial reportada lleva los términos extendidos, la cantidad y la fecha pagada en relación con esos términos. Eso produce una figura de días-más allá-tiempos por experiencia: negativo si usted pagó temprano, cero en términos, positivo si tarde. Cada experiencia mapas a un valor de punto, los valores de puntos se promedio con peso proporcional a dólares, y el resultado es el índice.
Dos opciones de diseño tienen todas las consecuencias. En primer lugar, el peso es por dólares, por lo que una cuenta grande puede superar muchos pequeños. En segundo lugar, sólo las experiencias reportadas cuentan, por lo que un negocio que paga a doscientos proveedores sin defecto es marcado en los tres que proporcionan datos.
| Banda | Corresponde a | Cómo una contraparte tiende a leerlo |
|---|---|---|
| Parte superior de la escala | Pagando bien por encima de los términos | Riesgo de pago muy bajo; soporta límites más altos |
| Medio superior | Pagar a los términos o ligeramente por delante | Pagador fiable; los términos estándar normalmente ampliado |
| Medio ambiente | Pagar modestamente más allá de los términos | Ver artículo; los términos pueden endurecerse o requieren depósito |
| Medio bajo | Consistentemente unas semanas tarde | Riesgo elevado; pago anticipado o garantía solicitado a menudo |
| Bottom | Muy delincuente o en colecciones | Condiciones generalmente retiradas |
Qué índice no mide
No dice nada sobre tamaño, rentabilidad, liquidez, cobertura, crecimiento, concentración de clientes o gestión. No sabe sus ingresos. No sabe si usted tiene deuda, a menos que un prestamista reporte una experiencia comercial. Un negocio que genera cincuenta mil dólares al año y pagando tres pequeños proveedores temprano puede llevar el mismo índice que uno que genera cincuenta millones.
Por qué no es una puntuación de riesgo
Un índice de pago tampoco es una probabilidad. Los modelos de riesgo de fracaso y delincuencia son productos separados basados en insumos más amplios: registros públicos, firmografías, industria y factores regionales junto con datos comerciales. Confusar un índice de pago con una puntuación de riesgo lleva a los propietarios a una inversión excesiva en un número e ignorar el que un mostrador de crédito es en realidad la detección.
El problema del tamaño de la muestra
En un archivo delgado el índice es estadísticamente frágil. Con tres experiencias reportadas, una única nueva puede oscilar considerablemente el número, y un pago tardío en la cuenta más grande puede moverlo de cómodo a relativo en un único ciclo de presentación de informes. Muchos modelos no producirán un valor por debajo de un número mínimo de experiencias, devolviendo una bandera de datos insuficiente.
La implicación práctica es que en un archivo joven, la prioridad es más experiencias de presentación de informes en lugar de un número mayor. La profundidad estabiliza la puntuación; el pulido en un archivo de tres líneas es pulido en el ruido.
Quien realmente lo usa
El índice tiene un peso económico real en un conjunto específico de decisiones. Los departamentos de crédito de proveedores lo utilizan para establecer términos y límites. Los equipos de compras y proveedores corporativos a bordo lo utilizan como puerta, un índice bajo puede costar un lugar en una lista de proveedores aprobada antes de que alguien lea sus capacidades. La seguridad y alguna subescritura del seguro comercial la toma como una entrada. Los lords y el equipo menospreciadores a veces lo hacen referencia.
Los prestamistas comerciales generalmente lo tratan como una pantalla entre varios. Confirma que la entidad tiene historial comercial y lo paga, luego la decisión se mueve a documentos que el índice no sabe nada sobre: cobertura, liquidez, colateral, conducta de declaración. Un índice fuerte no compensa la cobertura débil, y un índice delgado no hunde un archivo con fuertes finanzas.
¿Por qué perseguir la parte superior de la escala suele estar mal
Debido a que la escala premia el pago temprano, es tentador pagar cada factura lo más rápido posible. Considere el costo. Pagar una paga mensual de 60.000 dólares corren veinte días de vínculos tempranos hasta aproximadamente $40.000 de capital de trabajo de forma continua. Ese capital se encuentra fuera de su cuenta de operaciones, que reduce su equilibrio promedio diario: los prestamistas de una figura leen de cerca como evidencia de resiliencia.
Así que usted está negociando un proveedor métrico uso contra un uso de prestamistas métricas. A menos que un descuento haga que el pago temprano sea realmente rentable, pagar fiablemente en términos es generalmente la mejor asignación. Tome descuentos donde el valor anualizado exceda su costo de capital; de lo contrario mantenga el efectivo donde un subscriptor puede verlo.
Mantener el número honesto
Higienización del índice de pago
- Identificar cuál de tus cuentas realmente reportan, y el tamaño de cada dólar.
- Los arregló por tamaño y confirma que los dos más grandes tienen un pago automatizado o programado muy por delante de los términos.
- Confirme los términos del archivo coinciden con los términos que realmente negoció; un net-45 mal registrado como net-30 hace que parezca crónicamente tarde.
- Solución cualquier experiencia que muestre una fecha de pago puede refutar con un registro de pago despejado.
- Añada profundidad de presentación de informes antes de optimizar el número, si tiene menos de cinco experiencias.
- Comprueba si una factura controvertida está siendo denunciada como delincuente mientras la disputa está abierta, y diríjala directamente con el proveedor.
- Revise el índice después de cualquier nueva cuenta de presentación de informes grande, ya que cambiará el peso inmediatamente.
¿Qué es un buen índice de pago?
Para la mayoría de los propósitos de crédito del proveedor, pagar en o ligeramente por encima de los términos (el medio superior de la escala) se trata como totalmente aceptable, y el beneficio adicional de empujar hacia la parte superior es pequeño. Los recortes específicos varían según la contraparte que lo lee, y algunos programas de adquisiciones grandes publican sus propios mínimos.
¿Qué tan rápido se mueve el índice después de arreglar mi comportamiento de pago?
Actualiza como nuevas experiencias están amuebladas, por lo que el ritmo práctico está fijado por la cadencia de reportaje de sus proveedores: a menudo mensual, a veces más lento. En un archivo delgado, uno o dos ciclos limpios pueden moverlo notablemente. En un archivo más profundo, las experiencias más antiguas diluyen las nuevas y el cambio es más gradual.
¿El índice afecta mi tasa de préstamo?
No directamente en la mayoría de los préstamos comerciales. Los precios son impulsados por cobertura, colateral, estructura y la propia política y costo de los fondos del prestamista. Un índice débil puede plantear preguntas o desencadenar una revisión adicional, y un fuerte elimina la fricción, pero ningún índice produce una tasa particular y nada sobre los precios se puede prometer antes de la subescritura.
¿Por qué mi índice no muestra nada?
Casi siempre porque muy pocos de sus proveedores proporcionan datos. Los modelos requieren un número mínimo de experiencias reportadas antes de producir un valor, y las empresas que compran principalmente de pequeños proveedores regionales frecuentemente nunca llegan a él. La solución está agregando cuentas conocidas de reportar, no pagando más rápido.
¿Puede un pago tardío realmente dejarlo afilado?
En un índice con peso en dólares con pocas experiencias, sí, especialmente si la cuenta tardía es la más grande. Esta es una fragilidad conocida de archivos delgados. Añadiendo profundidad reduce la volatilidad más eficazmente que cualquier cantidad de cuidado en cuentas pequeñas.
¿Cuentan las facturas disputadas contra mí?
Pueden, si el proveedor informa de la factura como plazos anteriores no pagados mientras la disputa está abierta. La retención del pago en una factura disputada es una posición comercial legítima, pero puede parecer idéntica a la delincuencia en datos proporcionados. Resolver controversias por escrito y rápidamente, y pedir al vendedor que corrija cualquier experiencia que reporte durante la disputa.
Dónde empezar
Lista tus cuentas de reporte por tamaño de dólar. Si el más grande no está en pago automatizado por adelantado, solucione eso hoy. Es el cambio de promedio más alto disponible en un índice con peso en dólares. Si usted tiene menos de cinco experiencias de presentación de informes, deje de optimizar y vaya a añadir profundidad en su lugar; el número todavía no está midiendo nada estable.
Equipo de Evaluación de Qualified Commercial
Crédito y mercados de capital
El equipo de Qualified Commercial revisa diariamente expedientes de bienes raíces comerciales, concesionarios y negocios. La Academia se escribe a partir de ese trabajo: cómo se analizan, valoran y rechazan realmente los expedientes, no desde una hoja de tasas.
Contenido únicamente educativo. Nada de lo aquí expuesto constituye un compromiso de préstamo, una oferta de crédito ni asesoría fiscal, legal o contable. Los términos, plazos y criterios varían según el prestamista, el expediente y las condiciones del mercado; las cifras son ilustrativas.